17日，三大股指盤(pán)中窄幅震蕩整理，科創(chuàng )50指數一度跌超1%。截至收盤(pán)，滬指微跌0.04%報3387.4點(diǎn)，深證成指跌0.12%報10151.43點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指跌0.36%報2049.94點(diǎn)，科創(chuàng )50指數跌0.8%，滬深北三市合計成交12373億元，成交額較此前一日小幅萎縮。行業(yè)方面，醫藥、傳媒、紡織服裝、汽車(chē)等板塊走低，石油、航運板塊強勢，電力、家電、半導體、券商等板塊上揚，人腦工程概念爆發(fā)，核污染防治、農藥、AI眼鏡概念等活躍。

　　東莞證券表示，指數3400點(diǎn)上方仍有較大壓力，多空雙方存在分歧，區間震蕩或成主基調，但市場(chǎng)整體仍屬良性范疇，回調或帶來(lái)布局機會(huì )。中期受益于經(jīng)濟韌性與潛在政策支持，市場(chǎng)有望重拾升勢。中長(cháng)期看，預計市場(chǎng)將呈現漸進(jìn)式修復向上態(tài)勢，配置上可聚焦科技、內需等主線(xiàn)，并適度配置高股息資產(chǎn)以平滑波動(dòng)。

　　今日投資機會(huì )解析

　　多因素拉動(dòng)風(fēng)電行業(yè)景氣度

　　根據風(fēng)芒能源公眾號，近日，國家電投2025年第二批陸上風(fēng)電機組規�；�采購開(kāi)標，本次競標除標段5、6外，標段平均價(jià)格均超2000元/kW。根據風(fēng)電頭條公眾號，該價(jià)格相對2024年8月風(fēng)機中標價(jià)低點(diǎn)漲幅超過(guò)15%，再次佐證了國內風(fēng)機板塊自2024年三季度起中標價(jià)格向上趨勢。另外，從供給側來(lái)看，在2024年風(fēng)機招標高企帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上行的同時(shí)國內多數環(huán)節在經(jīng)歷行業(yè)洗牌后擴產(chǎn)意愿較低，中期維度產(chǎn)業(yè)鏈供給擴張有限。從需求側看，“兩�！贝蜷_(kāi)長(cháng)期需求天花板。

　　中信證券指出，本次國電投風(fēng)機中標價(jià)回升確立國內風(fēng)機漲價(jià)趨勢，疊加風(fēng)電供需雙向復蘇、“雙�！贝蜷_(kāi)長(cháng)期空間，風(fēng)電有望開(kāi)啟持續性行情，帶動(dòng)板塊業(yè)績(jì)與估值同步修復。2025年二季度零部件及整機景氣度較高，零部件量?jì)r(jià)集中釋放，風(fēng)機年內盈利修復趨勢確立。建議優(yōu)先關(guān)注漲價(jià)彈性較大及海外布局領(lǐng)先的風(fēng)機企業(yè)，以及產(chǎn)能利用率快速提升、深度收獲本輪產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的零部件龍頭企業(yè)。

　　智能眼鏡市場(chǎng)熱度升溫

　　據央視財經(jīng)報道，受益于A(yíng)I大模型與增強現實(shí)技術(shù)的深度融合，近期，智能眼鏡市場(chǎng)熱度升溫，線(xiàn)上線(xiàn)下（300959）暢銷(xiāo)態(tài)勢顯著(zhù)。某電商平臺數碼業(yè)務(wù)部負責人介紹，智能眼鏡市場(chǎng)銷(xiāo)量增長(cháng)迅速，成交量同比增長(cháng)超過(guò)了8倍。IDC數據顯示，2025年全球智能眼鏡出貨量預計達1280萬(wàn)臺，同比增長(cháng)26%；其中，中國市場(chǎng)將突破275萬(wàn)臺，同比增長(cháng)高達107%，躍居全球首位。

　　民生證券指出，AR眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中，SoC和光學(xué)作為硬件核心，恒玄科技、藍特光學(xué)等龍頭廠(chǎng)商將有望受益于賽道崛起；此外，隨著(zhù)AR眼鏡出貨量逐步增長(cháng)，龍旗科技（603341）等ODM廠(chǎng)商也將迎來(lái)業(yè)績(jì)增量。

　　中美核聚變投資加速

　　根據F4E Fusion Observatory統計，2020年以來(lái)，全球聚變公司累計投資加速提升，可控核聚變迎來(lái)新一輪加速發(fā)展期。從投資規模來(lái)看，聚變實(shí)驗堆投資規模百億量級，反應堆投資占比約40%。根據NeilMitchell對ITER成本測算，磁體、堆內構件占反應堆成本分別為28%、17%，是聚變堆資本開(kāi)支的核心環(huán)節。根據IAEA統計，2024年全球聚變領(lǐng)域股權投資規模達到約17.4億美元，2021年—2024年投資規模較前期迎來(lái)明顯提升，其中主要投入來(lái)自中國和美國。

　　中信證券認為，核聚變當前正處于投資加速的過(guò)程中，中美均大力發(fā)展，核聚變將迎來(lái)新一輪加速發(fā)展期。從投資邏輯看，磁體、堆內構件占反應堆成本分別為28%、17%，屬于資本開(kāi)支的核心環(huán)節。當前處于聚變產(chǎn)業(yè)鏈密集招標階段，核心組件充分受益，推薦超導磁體、堆內構件環(huán)節的公司。

　　其他影響市場(chǎng)的消息

　　國家醫保局：統一規范常用美容整形類(lèi)價(jià)格項目

　　近期，國家醫保局在出臺《體被系統醫療服務(wù)價(jià)格項目立項指南（試行）》的同時(shí)，同步編制印發(fā)美容整形類(lèi)醫療服務(wù)價(jià)格項目立項指南，著(zhù)力統一規范美容整形項目，引導醫療機構自主合理定價(jià)，助力構建更加規范、更加透明、更加有序的美容整形市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　“史上最嚴電池安全令”將施行

　　被業(yè)界稱(chēng)為“史上最嚴電池安全令”的《電動(dòng)汽車(chē)用動(dòng)力蓄電池安全要求》近日發(fā)布，并于2026年7月實(shí)施，首次將動(dòng)力電池熱失控后“不起火不爆炸”納入強制標準，推動(dòng)行業(yè)從“續航競賽”轉向“安全競賽”。在此背景下，寧德時(shí)代（300750）、比亞迪（002594）、欣旺達（300207）等頭部電池企業(yè)率先布局推出符合新國標的產(chǎn)品，搶占安全技術(shù)高地。這場(chǎng)不起火不爆炸的安全革命，不僅將提高行業(yè)準入門(mén)檻，加速低端產(chǎn)能出清，更將推動(dòng)市場(chǎng)資源向頭部集中，重塑行業(yè)競爭格局。

　　歐盟委員會(huì )計劃全面禁止進(jìn)口俄石油天然氣

　　歐盟委員會(huì )17日提出一項立法提案，歐盟將在2027年底前逐步停止進(jìn)口俄羅斯的天然氣和石油。該提案提出，在2027年底前逐步淘汰直接或間接從俄羅斯進(jìn)口的管道天然氣（PNG）和液化天然氣（LNG），同時(shí)徹底停止進(jìn)口俄羅斯石油。

　　提案還提出，從2026年1月1日起禁止在新合同下進(jìn)口俄羅斯天然氣，所有長(cháng)期合同下的進(jìn)口將于2027年底前完全停止。

　　螞蟻集團入股具身智能公司靈心巧手

　　天眼查信息顯示，近日，靈心巧手（北京）科技有限公司發(fā)生工商變更，新增中金觀(guān)博（上海）私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、螞蟻集團全資子公司上海云玚企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司為股東。注冊資本由661.5萬(wàn)元增至720.8萬(wàn)元。

　　靈心巧手網(wǎng)站信息顯示，公司專(zhuān)注于靈巧手和云端智能核心技術(shù)，研發(fā)了LinkerHand等靈巧手產(chǎn)品，通過(guò)打造具身智能平臺，推動(dòng)2B和2C市場(chǎng)發(fā)展。