光伏概念全線(xiàn)走強，正業(yè)科技（300410）垂直20%漲停。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈集體活躍，固態(tài)電池概念領(lǐng)漲，其中�？菩略�（301292）開(kāi)盤(pán)秒速20%漲停。

　　今日早盤(pán)，A股整體小幅震蕩，主要股指漲跌互現，大盤(pán)藍籌股表現相對略強，上證50、滬深300微幅飄紅，創(chuàng )業(yè)板指、科創(chuàng )50、北證50等微幅飄綠。下跌個(gè)股略多于上漲個(gè)股，成交呈萎縮趨勢。

　　盤(pán)面上，光伏、鋰電池、物流、釀酒等板塊漲幅居前，數字貨幣、Sora概念、一體壓鑄、通信工程等板塊跌幅居前。

　　銀行板塊走強，杭州銀行（600926）等個(gè)股股價(jià)創(chuàng )歷史新高。

　　創(chuàng )新藥概念活躍，賽升藥業(yè)（300485）20%漲停。

　　光伏概念走強

　　中東局勢動(dòng)蕩，導致國際原油價(jià)格頻頻大幅波動(dòng)，穩定、清潔的新能源再度受到市場(chǎng)的關(guān)注。早間光伏概念全線(xiàn)走強，BC電池方向領(lǐng)漲，板塊指數高開(kāi)高走，盤(pán)中放量大漲逾3%，半日成交接近昨日全天成交。正業(yè)科技開(kāi)盤(pán)僅約5分鐘就垂直20%漲停，賽伍技術(shù)（603212）亦開(kāi)盤(pán)秒速漲停。

　　光伏設備、鈣鈦礦電池、HJT電池、TOPCon電池等板塊也紛紛強勢上攻，協(xié)鑫集成（002506）、科恒股份（300340）、京運通（601908）等漲�；驖q超10%。

　　今年以來(lái)，全球能源轉型加速推進(jìn)，BC電池（背接觸電池）作為新一代高效光伏電池技術(shù)，正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機遇。國家和地方各級政府持續發(fā)布相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，支持高效光伏電池的發(fā)展。

　　國家層面，國家能源局印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)光伏電池技術(shù)升級的意見(jiàn)》明確提出，支持BC電池等高效電池技術(shù)的研發(fā)和應用。

　　地方方面，日前，天津濱海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區管理委員會(huì )發(fā)布《天津濱海高新區促進(jìn)新能源、新材料、新型電力集群融合創(chuàng )新高質(zhì)量發(fā)展辦法（征求意見(jiàn)稿）》，將對在各類(lèi)先進(jìn)電池、風(fēng)電風(fēng)熱、光伏光熱等，以及各類(lèi)型的新型材料、電力電氣、能源開(kāi)采、綠色低碳產(chǎn)品及未來(lái)產(chǎn)業(yè)細分賽道落地產(chǎn)業(yè)化項目或小試中試、測試驗證平臺且實(shí)際固定資產(chǎn)投資在2000萬(wàn)（含）以上的企業(yè)，按實(shí)際固定資產(chǎn)投資總額的15%，給予年度最高1億元的支持。

　　山東省也發(fā)布《山東省光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》；四川省印發(fā)《關(guān)于支持光伏制造業(yè)持續健康發(fā)展的若干措施》；安徽省印發(fā)《支持光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展規范用地管理的若干措施》。

　　中信證券表示，BC電池將發(fā)射極和電極全部放置于電池背面，可以實(shí)現更高的轉換效率和綜合功率。2025年或將成為BC電池實(shí)現從1到10快速放量的元年。建議沿電池&組件、設備、輔材三條主線(xiàn)關(guān)注BC產(chǎn)業(yè)鏈投資機會(huì )。

　　鋰電行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)持續改善

　　鋰電產(chǎn)業(yè)鏈早間集體活躍，固態(tài)電池領(lǐng)漲，板塊指數盤(pán)初一度直線(xiàn)拉升漲逾2%。�？菩略撮_(kāi)盤(pán)秒速20%漲停，連續第2日封板，股價(jià)創(chuàng )近2年新高；諾德股份（600110）連續4日漲停，賽伍技術(shù)、湘潭電化（002125）、濱海能源（000695）等也紛紛強勢漲停。

　　鋰礦、動(dòng)力電池回收、能源金屬、鹽湖提鋰等板塊也跟隨走強，英聯(lián)股份（002846）、興業(yè)股份（603928）、晶瑞電材（300655）、中一科技（301150）等漲�；驖q超10%。

　　經(jīng)過(guò)近年持續去產(chǎn)能、清庫存之后，鋰電行業(yè)上下游情況持續改善。今年5月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成127萬(wàn)輛和130.7萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)35%和36.9%。1月—5月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成569.9萬(wàn)輛和560.8萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)45.2%和44%。

　　新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，帶動(dòng)鋰電池裝車(chē)量同比增長(cháng)。據中國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟數據，今年5月，我國動(dòng)力電池裝車(chē)量57.1GWh，環(huán)比增長(cháng)5.5%，同比增長(cháng)43.1%。1月—5月，我國動(dòng)力電池累計裝車(chē)量241.4GWh，累計同比增長(cháng)50.4%。

　　在新能源汽車(chē)需求帶動(dòng)下，下游庫存基本出清，鋰電池企業(yè)產(chǎn)能利用率持續攀升。信達證券（601059）預計，電池、電解液、負極、鐵鋰2025年四季度產(chǎn)能利用率區間分別約在63%、87%、74%、80%，實(shí)現供需平衡。而2024年末鋰電企業(yè)產(chǎn)能開(kāi)工率普遍在50%左右。

　　中原證券（601375）稱(chēng)，考慮鋰電池行業(yè)相關(guān)政策表述、原材料價(jià)格走勢、板塊業(yè)績(jì)情況、目前市場(chǎng)估值水平及行業(yè)未來(lái)增長(cháng)預期，短期建議關(guān)注板塊投資機會(huì )。中長(cháng)期而言，國內外新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展前景確定，板塊值得重點(diǎn)關(guān)注，同時(shí)預計個(gè)股業(yè)績(jì)和走勢也將出現分化，建議持續重點(diǎn)圍繞細分領(lǐng)域龍頭布局。