今天上午，A股三類(lèi)板塊相繼發(fā)力。

　　早盤(pán)，中東局勢緊張，刺激油氣開(kāi)采、航運等板塊大漲。油氣股方面，泰山石油（000554）、神開(kāi)股份（002278）、山東墨龍（002490）漲停，新錦動(dòng)力（300157）漲逾14%。港口航運方面，寧波海運（600798）、連云港、寧波遠洋（601022）、興通股份（603209）等多股漲停。

　　隨后，TMT板塊拉升，其中半導體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)力明顯。中芯國際、華虹公司、北方華創(chuàng )（002371）、中微公司等大市值龍頭股均上漲。

　　臨近上午收盤(pán)，大金融發(fā)力，銀行、證券等板塊拉升。工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、郵儲銀行（601658）盤(pán)中股價(jià)集體創(chuàng )歷史新高。其中，工商銀行上漲1.49%，日線(xiàn)迎來(lái)6連陽(yáng)，最新總市值為2.67萬(wàn)億元，穩居A股第一。

　　三大股指走勢分化，截至午間收盤(pán)，上證指數上漲0.15%，深證成指下跌0.16%，創(chuàng )業(yè)板指下跌0.33%。

　　半導體產(chǎn)業(yè)鏈走強

　　今天上午，半導體產(chǎn)業(yè)鏈上漲，光刻機、存儲芯片、電子化學(xué)品等板塊漲幅居前。兩大晶圓代工龍頭股中芯國際、華虹公司分別上漲3.57%、3.82%。另外，北方華創(chuàng )、中微公司等設備龍頭股也上漲。

　　分析人士表示，兩大晶圓代工龍頭股上漲，主要受漲價(jià)預期推動(dòng)。行業(yè)二三季度進(jìn)入傳統旺季，市場(chǎng)需求日趨旺盛。在供需緊張和成本上升的雙重作用下，預計晶圓代工行業(yè)普遍存在漲價(jià)預期。

　　存儲芯片板塊受多家機構看好，主要因素也來(lái)自漲價(jià)。業(yè)內人士稱(chēng)，自3月起，半導體存儲市場(chǎng)逐步回暖，存儲芯片漲價(jià)延續至二季度，其中DDR4（第四代雙倍數據速率同步動(dòng)態(tài)隨機存取存儲器）產(chǎn)品漲幅顯著(zhù)。

　　從行業(yè)需求端看，全球云廠(chǎng)商支出保持增長(cháng)是主要推動(dòng)因素。國信證券研報顯示，根據市場(chǎng)調研機構Canalys數據，一季度，全球云基礎設施服務(wù)支出達909億美元，同比增長(cháng)21%。為加速企業(yè)大規模采用AI，領(lǐng)先云廠(chǎng)商正加快基礎設施優(yōu)化，通過(guò)自研芯片的方式降低AI使用成本、提升推理效率。此外，根據IDC（國際數據公司）數據，2024年下半年以來(lái)，中國市場(chǎng)出現明顯增長(cháng)，進(jìn)入復蘇階段。

　　機構表示，隨著(zhù)云計算與互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商資本開(kāi)支增長(cháng)與自研需求提升，存儲需求同步增長(cháng)，在此窗口期進(jìn)入頭部客戶(hù)具備定制化存儲服務(wù)能力的廠(chǎng)商，有望持續受益。

　　從供給端看，各大存儲晶圓原廠(chǎng)陸續宣布新一輪減產(chǎn)或控產(chǎn)計劃。業(yè)內人士稱(chēng)，今年4月，韓系兩大存儲原廠(chǎng)三星、SK海力士先后宣布DDR4生產(chǎn)線(xiàn)將逐步關(guān)停，資源全力押注高端產(chǎn)品。隨后，美光表示，消費性、PC及數據中心用DDR4 DRAM將進(jìn)行縮產(chǎn)或減產(chǎn)。

　　對于整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)鏈，分析人士表示，行業(yè)有望迎來(lái)宏觀(guān)政策周期、產(chǎn)業(yè)庫存周期、AI創(chuàng )新周期共振下的“估值擴張”行情。

　　固態(tài)電池板塊上漲

　　最近固態(tài)電池板塊表現活躍，今天上午，板塊再度上漲，騰遠鈷業(yè)（301219）、泰和科技（300801）等個(gè)股大漲。

　　產(chǎn)業(yè)政策積極引導，低空經(jīng)濟、具身智能等新興產(chǎn)業(yè)帶來(lái)增量需求，固態(tài)電池行業(yè)有望保持快速的發(fā)展趨勢。

　　固態(tài)電池可分為半固態(tài)和全固態(tài)電池。業(yè)內人士表示，半固態(tài)電池量產(chǎn)+應用已取得進(jìn)展，2025年出貨有望超10GWh。

　　至于全固態(tài)電池，銀河證券表示，全固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化落地難度高，材料方案優(yōu)化空間大，原理上需突破核心界面問(wèn)題，試線(xiàn)走向規模量產(chǎn)需克服安全環(huán)保、一致性等問(wèn)題，綜合看，樂(lè )觀(guān)預期2027年頭部企業(yè)實(shí)現穩定生產(chǎn)、裝車(chē)驗證。

　　機構表示，固態(tài)電池有望保持鋰電行業(yè)主線(xiàn)方向，產(chǎn)能落地、裝車(chē)驗證、材料突破等催化事件不斷，建議關(guān)注相關(guān)設備、電芯及材料企業(yè)。