(原標題：【發(fā)展論衡】全球產(chǎn)業(yè)鏈的新趨勢與中國對策)

　　熊園

　　近年來(lái)，受全球政治、經(jīng)濟、科技等因素共同沖擊，尤其是美國發(fā)起的關(guān)稅戰，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈正發(fā)生深刻變革，全球產(chǎn)業(yè)格局也正面臨重塑。

　　一：全球產(chǎn)業(yè)鏈的新趨勢：由全球化、一體化轉向多元化、區域化

　　上世紀90年代起，全球供應鏈進(jìn)入“一體化”時(shí)代。1990年前后，隨著(zhù)通信技術(shù)的進(jìn)步和運輸成本的降低，跨國公司開(kāi)始將生產(chǎn)的不同環(huán)節外包至不同國家，本地化生產(chǎn)逐步被全球分工所取代。1991—2008年，全球貿易占GDP的比重由30%提高至52%左右，其中，中間品貿易占GDP的比重由9%提升至29%左右。

　　近年來(lái)，受貿易摩擦、疫情、俄烏沖突等影響，全球供應鏈逐步向“多元化”和“區域化”轉變�！岸嘣�化”指減少對單一國家供應的依賴(lài)，“區域化”指增加區域內貿易往來(lái)、構建相對獨立的區域內供應體系(主要包括亞洲、北美、歐洲三大制造業(yè)區域)。2008年金融危機后，各國的非關(guān)稅貿易壁壘有所增加，全球化進(jìn)程逐步陷入停滯，全球貿易占GDP的比重由高點(diǎn)52%震蕩下滑至45%左右；2018年美國總統特朗普上任后，祭起關(guān)稅大棒推動(dòng)供應鏈“去中國化”，迫使制造業(yè)移出中國，從實(shí)際結果來(lái)看，東盟受益最大，崛起成為美國在亞洲供應鏈體系的“第二極”；拜登任期內，疫情和俄烏沖突交替影響，進(jìn)一步暴露全球供應鏈脆弱性，各國開(kāi)始加強關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)(如醫藥、半導體、關(guān)鍵礦物和能源)的本土化生產(chǎn)，同時(shí)美國開(kāi)始尋求“近岸外包”，提高對墨西哥的依賴(lài)度。2017—2024年，中國占美國進(jìn)口份額下降8.2個(gè)百分點(diǎn)，墨西哥、越南、歐洲和中國臺灣地區分別提升2.1、2.2、1.9、1.7個(gè)百分點(diǎn)，墨西哥超越中國成為美國第一大進(jìn)口來(lái)源國。

　　2025年美國再度單方面挑起關(guān)稅戰，全球供應鏈將進(jìn)一步向“多元化”和“區域化”加速演進(jìn)。特朗普第二任期內已對全球加征普遍基準關(guān)稅，各國廠(chǎng)商將更明顯地意識到，傳統的效率優(yōu)先的供應鏈模式，已經(jīng)難以抵御復雜多變的風(fēng)險沖擊。供應鏈安全性將會(huì )愈發(fā)成為廠(chǎng)商的關(guān)鍵考量，尋找中國之外的替代供應鏈，盡可能加強與同一區域內的國家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)合作，將成為更有利的選擇。

　　二：我國產(chǎn)業(yè)鏈的新特征：由下游到上游、由低端到高端、由傳統到新興

　　我國全產(chǎn)業(yè)鏈制造能力提高，加工貿易占比下降。加入世貿組織之初，我國的主要優(yōu)勢是低成本的勞動(dòng)力，主要承接勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和某些高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的低附加值環(huán)節，加工貿易占比較大。近年來(lái)，我國自主生產(chǎn)制造能力顯著(zhù)提高，同時(shí)勞動(dòng)力成本提升，不再適宜做下游加工和代工，下游環(huán)節逐步向東南亞等地區轉移。2024年，我國的加工貿易占比下降至18.2%，附加值更高的一般貿易占比上升至64.1%。

　　我國加速產(chǎn)業(yè)升級和出口產(chǎn)品結構調整，推動(dòng)更多高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品出口到其他市場(chǎng)。近十年來(lái)，我國低附加值產(chǎn)品出口比重下降，紡織品出口占比由15%下降到10%，皮革箱包、陶瓷玻璃出口占比降至2%以下；高附加值產(chǎn)品出口比重提升，車(chē)船飛機出口比重由4.7%升至8.2%，化工(包括塑料橡膠)出口比重由7.9%升至10.4%，機電產(chǎn)品出口比重基本穩定在41%—45%之間。

　　“新三樣”成為我國出口新增長(cháng)點(diǎn)。近年來(lái)，我國太陽(yáng)能電池、鋰離子電池和新能源汽車(chē)的品牌和產(chǎn)品創(chuàng )新優(yōu)勢不斷凸顯，價(jià)格優(yōu)勢明顯，國際競爭力不斷增強，在國際市場(chǎng)上的份額顯著(zhù)提升。2024年，全球80%的太陽(yáng)能電池板、76%的鋰離子電池和70%的新能源汽車(chē)都由中國生產(chǎn)�！靶氯龢印背隹谠鏊俪掷m高于整體出口增速，2020—2022年，“新三樣”出口增速甚至達70%以上，是我國出口重要的新動(dòng)能。

　　三：我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新方向以及對資本市場(chǎng)的影響

　　基于《2021中國制造強國發(fā)展指數報告》和中國工程院制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈安全評估結果等研究，我國產(chǎn)業(yè)短板主要有以下幾類(lèi)：一是半導體制造設備、高端芯片、智能終端處理器等；二是運載火箭、大飛機、航空發(fā)動(dòng)機等；三是汽車(chē)等關(guān)鍵件精加工生產(chǎn)線(xiàn)上的制造及檢測設備；四是燃氣輪機熱部件；五是飛機、汽車(chē)等行業(yè)的設計和仿真軟件等，這些產(chǎn)品自給率較低，主要依靠進(jìn)口。此外，我國基礎產(chǎn)業(yè)(包括軸承、通用零部件、數控機床、儀器儀表)同樣較為薄弱，2015—2020年，基礎產(chǎn)業(yè)增加值占全球比重由10.9%下降至6.2%，不足美國、德國等發(fā)達國家同期水平的三分之一。未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向應該聚焦上述領(lǐng)域，加快補齊產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈短板。

　　此外，對于資本市場(chǎng)，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的新趨勢可能帶來(lái)四大影響：其一，隨著(zhù)新興市場(chǎng)逐步構建產(chǎn)業(yè)鏈、加快制造業(yè)發(fā)展步伐(如東盟、墨西哥等)，資本市場(chǎng)資金流向可能向這些地區傾斜；其二，新興市場(chǎng)構建產(chǎn)業(yè)鏈，廠(chǎng)房、機器等相關(guān)資本開(kāi)支會(huì )大幅增加，催生結構性投資機會(huì )；其三，全球供應鏈向“區域化”發(fā)展，勢必導致勞動(dòng)力成本提升，利用供應鏈數字化與AI技術(shù)提升效率的重要性大大提升，利好半導體、智慧物流、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域；其四，多中心的產(chǎn)業(yè)布局和冗余投資可能利好基建、倉儲等行業(yè)。

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