投資者轉戶(hù)要跑斷腿、受盡氣的情況將成為歷史。

　　6月23日（周一），上交所發(fā)布的指定交易業(yè)務(wù)指南將正式實(shí)施。新規明確，對于投資者的撤銷(xiāo)指定交易（從一家指定交易的券商解綁，方便換另一家新的指定交易券商）申請，券商要在當日辦結，不得故意拖延或拒絕。

　　券商人士向記者表示，此舉影響很大。有的券商為了留住客戶(hù)，對投資者的轉戶(hù)申請故意設置障礙，投資者轉戶(hù)難。新規要求當日辦結，且要提供線(xiàn)上方式辦理，一些服務(wù)不佳的券商或面臨客戶(hù)流失的風(fēng)險。券商之間的客戶(hù)爭搶或將更加激烈。

　　要求當日辦結

　　今年5月23日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第11號——指定交易業(yè)務(wù)》，自2025年6月23日起施行。據悉，此舉是為提高指定交易業(yè)務(wù)辦理的規范性和便利性。

　　通俗而言，指定交易，就是要求投資者指定一家券商營(yíng)業(yè)部來(lái)買(mǎi)賣(mài)上交所的證券。深交所沒(méi)有這項制度。一名投資者最多只能開(kāi)3個(gè)滬A證券賬戶(hù)、3個(gè)深A證券賬戶(hù)。如果想在第4家券商用到滬A證券賬戶(hù)，就要撤銷(xiāo)原先在某家券商的指定交易，然后通過(guò)新的券商辦理指定交易。指定交易可以理解為與某家券商綁定關(guān)系，而撤指定交易則是解除與該券商的關(guān)系。

　　本次上交所的新規，最受關(guān)注之處，就是明確了券商辦理撤銷(xiāo)指定交易業(yè)務(wù)的相關(guān)要求。新規稱(chēng)，券商為投資者辦理撤銷(xiāo)指定交易業(yè)務(wù)，應當遵守以下要求：

　　一是要求當日辦結。除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況外，應當在投資者提出申請的當日為其辦理撤銷(xiāo)指定交易申報，在非交易日或交易日盤(pán)后提出申請的，順延至下一交易日辦理。

　　二是不得拖延或拒絕。除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況，不得以任何理由拖延或者拒絕辦理投資者撤銷(xiāo)指定交易的申請。

　　三是要提供線(xiàn)上辦理。提供線(xiàn)上及現場(chǎng)兩種撤銷(xiāo)指定交易業(yè)務(wù)辦理途徑，供自然人投資者選擇。

　　四是不得要求投資者至特定營(yíng)業(yè)部辦理，投資者因履行特定交易交收義務(wù)所需的除外。

　　當然，新規也明確了券商不得為投資者申報撤銷(xiāo)指定交易的情形，包括：撤銷(xiāo)當日有交易行為的；撤銷(xiāo)當日有申報的；新股申購未到期的；因回購或其他事項未了結的；相關(guān)機構未允許撤銷(xiāo)的。

　　券商壓力增大

　　上交所對于撤銷(xiāo)指定交易所提出的4項要求，非常精準，很好解決了此前投資者在撤銷(xiāo)指定交易過(guò)程中所遇到的主要問(wèn)題。

　　有券商營(yíng)業(yè)部人士向記者表示，此前投資者在撤銷(xiāo)指定交易時(shí)，券商為了留住客戶(hù)，往往會(huì )故意設置一些門(mén)檻障礙。比如，要求投資者臨柜辦理，去指定營(yíng)業(yè)部辦理，需要簽字審批流程，故意找借口拖延等。作為從業(yè)者肯定不希望客戶(hù)流失，投資者想要轉戶(hù)往往比較困難。

　　券商中國記者注意到，在上交所2015年發(fā)布的《上海證券交易所指定交易實(shí)施細則（2015年修訂）》中，對于撤銷(xiāo)指定交易的規定是：辦理指定交易變更手續時(shí)，投資者須向其原指定券商提出撤銷(xiāo)指定交易的申請，并由原券商完成向上交所交易系統撤銷(xiāo)指定交易的指令申報。申報一經(jīng)確認,其撤銷(xiāo)即刻生效。沒(méi)有明確規定一些禁止行為。

　　業(yè)內人士認為，新規利好投資者，能夠很好提升股民轉戶(hù)的效率，節省時(shí)間，破除“轉戶(hù)難”問(wèn)題。此外，投資者還能降低因券商服務(wù)差被迫滯留的成本，比如高傭金、低效服務(wù)等。股民選擇的自主性大大提升，哪家服務(wù)好就選哪家。

　　不過(guò)，對于券商而言則壓力陡增。券商不能再企圖故意設置障礙而強行留住客戶(hù)，需要真正地提升服務(wù)質(zhì)量，用服務(wù)來(lái)留住客戶(hù)，比如優(yōu)化交易系統、提供投顧服務(wù)等。另外，券商還需要升級系統，以支持線(xiàn)上撤指定功能。部分服務(wù)不佳的中小券商可能面臨客戶(hù)流失的風(fēng)險。

　　部分券商已行動(dòng)

　　規則生效日期臨近，部分券商已經(jīng)開(kāi)始著(zhù)手落實(shí)新規。

　　6月19日，西南證券在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于新版<指定交易協(xié)議>發(fā)布的通知》。通知稱(chēng)，因上交所更新《指定交易協(xié)議》，公司同步更新了第八條：投資者根據需要可申請撤銷(xiāo)在券商處的指定交易，券商應在投資者申請的當日為其辦理撤銷(xiāo)指定交易申報。

　　6月20日，財通證券（601108）修訂發(fā)布了《指定交易協(xié)議書(shū)》，其中也明確指出：投資者選擇指定交易后，有權根據需要撤銷(xiāo)在券商處的指定交易，券商應在投資者申請當日的交易時(shí)間內為其辦理撤銷(xiāo)指定交易申報，并經(jīng)上交所確認后即生效。