證監會(huì )日前公布《證券公司分類(lèi)評價(jià)規定（修訂草案征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》）�！兑幎ā窋M優(yōu)化證券公司分類(lèi)評價(jià)制度，突出促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮導向，支持中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。

　　作為證券公司監管的基礎性制度，證券公司分類(lèi)評價(jià)是指以證券公司風(fēng)險管理能力、持續合規狀況為基礎，結合公司業(yè)務(wù)發(fā)展和功能發(fā)揮狀況，按照《規定》評價(jià)和確定證券公司的類(lèi)別。具體來(lái)看，此次修訂將規則標題由《證券公司分類(lèi)監管規定》調整為《證券公司分類(lèi)評價(jià)規定》，同時(shí)重點(diǎn)修改完善四方面內容：

　　一是突出促進(jìn)證券公司功能發(fā)揮的導向，完善評價(jià)框架。將“引導證券公司更好發(fā)揮功能作用，提升專(zhuān)業(yè)能力”作為立法目的寫(xiě)入總則，將現有評價(jià)框架調整為“風(fēng)險管理能力、持續合規狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展和功能發(fā)揮狀況”，同時(shí)明確功能發(fā)揮情況主要包括服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和國家戰略情況，在業(yè)務(wù)加分指標和專(zhuān)項監管工作方面突出功能發(fā)揮，引導證券公司加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和國家戰略的力度。

　　二是適當整合、優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展指標，引導行業(yè)機構聚焦高質(zhì)量發(fā)展，支持中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營(yíng)。不再對總的營(yíng)業(yè)收入按排名加分、減少規模類(lèi)指標重復加分，同時(shí)提升對凈資產(chǎn)收益率的加分力度，引導證券公司堅持集約型的發(fā)展方向、提升經(jīng)營(yíng)效率。適當擴大加分覆蓋面，引導中小機構立足自身稟賦探索差異化發(fā)展道路，在相關(guān)細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的加分項中能夠“跳一跳、夠得著(zhù)”。增設證券公司自營(yíng)投資權益類(lèi)資產(chǎn)、基金投顧發(fā)展、權益類(lèi)基金產(chǎn)品銷(xiāo)售保有規模、權益類(lèi)資管產(chǎn)品管理規模等專(zhuān)項指標，引導證券公司在引入中長(cháng)期資金、財富管理等領(lǐng)域加力發(fā)展，優(yōu)化自營(yíng)投資結構，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和投資者的能力和水平。

　　三是突出“打大打惡”導向，優(yōu)化評價(jià)結果下調手段，同時(shí)適當調整扣分分值設置，提升評價(jià)的合理性�！兑幎ā费a充明確對存在重大違法違規的公司可以直接下調評價(jià)結果，在行政處罰、行政監管措施和自律管理措施扣分基礎上，突出整體實(shí)質(zhì)研判的原則，為在實(shí)踐中針對重大惡性案件下調公司評價(jià)結果預留空間。適當提高“資格罰”紀律處分扣分分值、強化自律措施懲戒力度，同時(shí)規定適當優(yōu)化行政處罰扣分分值，使其分值梯度與其他扣分項和加分項保持總體均衡。

　　四是總結前期分類(lèi)評價(jià)經(jīng)驗，明確特殊問(wèn)題的處理規則。新增對涉嫌違法違規的證券公司在評價(jià)期內積極申請行政執法當事人承諾、開(kāi)展先行賠付的，適當減少扣分分值，引導證券公司主動(dòng)糾正違法行為、消除損害后果，節約監管資源。明確對通過(guò)變更控股股東等方式完成重大風(fēng)險化解處置的公司風(fēng)控指標達標的加分規則，支持適格主體積極參與風(fēng)險證券公司處置等。