【導讀】北交所發(fā)布最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)

　　近日，記者從券商人士處獲悉，北交所下發(fā)了最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)，公布了今年上半年北交所公開(kāi)發(fā)行并上市審核概況以及自律監管實(shí)施情況。同時(shí)，對發(fā)行人及中介機構信息披露工作提出明確要求。

　　北交所披露的數據顯示，2025年上半年，北交所受理115家企業(yè)的公開(kāi)發(fā)行并上市申請，上市委審議通過(guò)12家，證監會(huì )注冊通過(guò)7家，上市6家，融資金額（不含行使超額配售選擇權）為19.23億元，北交所已成為企業(yè)上市的熱門(mén)選擇。

　　6家券商被記錄執業(yè)質(zhì)量負面行為

　　北交所在文件中通報了2025年上半年監管情況。2025年1月至6月，北交所針對15家申報項目中存在的信息披露違規、中介機構執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，采取公開(kāi)譴責1次、出具警示函2次、口頭警示10次、要求提交書(shū)面承諾8次，涉及15家發(fā)行人、10家保薦機構、3家會(huì )計師事務(wù)所、1家律師事務(wù)所，23名保薦代表人、9名簽字注冊會(huì )計師、2名簽字律師等。

　　北交所針對6家申報項目中存在的中介機構執業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，記錄6次執業(yè)質(zhì)量負面行為，涉及6家保薦機構。針對在審項目開(kāi)展現場(chǎng)督導或配合證監會(huì )派出機構開(kāi)展現場(chǎng)檢查3次，涉及3個(gè)申報項目。

　　從北交所通報的一則案例來(lái)看，某公司在問(wèn)詢(xún)回復中披露，公司未簽署任何經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議，不存在經(jīng)銷(xiāo)商管理制度，但該公司與2家公司曾簽署特許經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議、發(fā)放銷(xiāo)售權證。保薦機構未督促該公司在招股說(shuō)明書(shū)及問(wèn)詢(xún)回復中準確、完整披露銷(xiāo)售模式等相關(guān)信息。同時(shí)，該公司及其保薦機構還存在其他違規行為。

　　針對上述情況，北交所對上述公司及其董事長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)、財務(wù)負責人，保薦機構、保薦代表人采取口頭警示并要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

　　嚴把信息披露質(zhì)量關(guān)注四大要點(diǎn)

　　北交所稱(chēng)，為督促發(fā)行人及中介機構做好信息披露文件自查把關(guān)，結合前期信息披露方面的常見(jiàn)問(wèn)題，提示關(guān)注四個(gè)方面：

　　一是基本信息方面。第一，基本信息披露準確性。例如，國家、地區、政府部門(mén)的名稱(chēng)、發(fā)行人及其他主體的名稱(chēng)、代碼、簡(jiǎn)稱(chēng)、地址、成立時(shí)間、發(fā)行方式及發(fā)行股份數量、限售股份數量等信息披露是否準確。第二，申請文件更新內容一致性。例如，全套申請文件內容是否同步更新、同一申請文件的上下文信息披露是否一致，不同信息披露文件之間對于同一事項的信息披露是否一致。第三，法律法規及業(yè)務(wù)規則引用準確性。例如，引用的法律法規及業(yè)務(wù)規則名稱(chēng)或版本是否準確、是否存在引用已失效或不適用的業(yè)務(wù)規則的情況。

　　二是財務(wù)信息方面。第一，數據內容及格式準確性。例如，數據的正負號、單位、分隔符等披露是否準確，表格中數據是否存在缺失或錯行、串行等情況，招股說(shuō)明書(shū)及問(wèn)詢(xún)回復等文件中披露的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤、研發(fā)費用等關(guān)鍵財務(wù)數據與財務(wù)報告是否一致。第二，財務(wù)數據勾稽關(guān)系準確性及合理性。例如，分項金額與總項金額是否同步更新，財務(wù)數據與業(yè)務(wù)信息披露內容是否存在明顯矛盾。

　　三是文件版本和格式方面。第一，文件上傳版本是否正確。例如，上傳文件是否為過(guò)程稿、帶修訂內容、高亮標注等的錯誤文件版本。第二，文件排版和格式是否正確。例如，是否存在圖案、表格與文字排布混亂、文件無(wú)法讀取等情況。第三，文件簽章形式是否正確。例如，是否存在未載明簽名字樣印刷體、以名章或簽名章等代替親筆簽名等文件簽字蓋章不符合規定格式等情況。

　　四是其他方面。第一，回復文件內容齊備性。例如，回復文件是否遺漏問(wèn)詢(xún)問(wèn)題、是否按要求回答問(wèn)題。第二，信息披露內容齊備性和規范性。例如，是否按照招股說(shuō)明書(shū)準則和審核指引的規定披露應披露內容，是否存在披露已申請或應申請豁免披露的內容或其他不宜公開(kāi)的信息的情況。